Opzione Digital Che cosa è una opzione digitale Un'opzione digitale è un'opzione il cui pagamento è fissato dopo che il titolo sottostante supera la soglia o sciopero prezzo predeterminato. E 'indicato anche come opzione tutto o niente binario o. Un'opzione digitale dipende solo da una proposizione, che è se l'attività sottostante scade in the money alla data di scadenza. Se il sottostante scade in the money, l'opzione viene esercitata automaticamente. SMONTAGGIO Option Digital Anche se possono sembrare opzioni digitali per essere semplice, sono diverse dalle opzioni vanilla e possono essere scambiati su piattaforme regolamentate. Pertanto, essi possono comportare un rischio più elevato di attività fraudolente. Gli investitori che desiderano investire in opzioni binarie dovrebbero utilizzare le piattaforme che sono regolati dalla Securities and Exchange Commission (SEC), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) o di altri regolatori. Il valore della vincita è determinata al momento della comparsa del contratto e pretende molto dipenderà dalla grandezza con la quale il prezzo delle mosse sottostanti. Quindi, se un investitore è in denaro di 1 o 5, l'importo che riceve sarà lo stesso. Dal momento che le opzioni digitali sono abbastanza semplici da capire, questo tipo di opzione può essere più attraente di plain vanilla opzioni europee o americane. Call Option Digital Per esempio, immaginate che il 500 Index standard Poors (SP 500 Index) è scambiato a 2.090 alle 12:45 pm il 2 giugno Un trader è rialzista sull'indice SP 500 e ritiene che sarà il commercio sopra 2.100 prima della fine di quel giorno di negoziazione il 2 giugno il commerciante acquisti 10 SP 500 Index 2.100 opzioni call cash-o-niente sulla Indice SP 500 alle 12.45 per 50 per contratto. Se l'indice SP 500 chiude sopra 2.100 alla fine del giorno di negoziazione, il 2 giugno, il commerciante avrebbe ricevuto 100 per contratto, o di un utile di 50 per contratto. Al contrario, se l'indice SP 500 chiude sotto 2.100, il commerciante perde tutto il suo investimento, o 500. Digital Put Contrariamente a un'opzione chiamata digitale, una opzione put digitale è una scommessa ribassista su un titolo sottostante. Ad esempio, si supponga che un commerciante è ribassista sull'indice SP 500 e ritiene che si chiuderà al di sotto di 2.070 il 2 giugno Al 12:45 gli acquisti commerciante 10 SP 500 Index 2.070 cash-o-niente put per il 30 per contratto. Se l'indice SP 500 chiude sotto 2.070, il commerciante avrebbe profitto 70, o 100 meno 30, per contratto. Tuttavia, se l'indice SP 500 chiude sopra 2.070, il commerciante riceve nothing. FX Esotico opzioni di revisione dei FONDAMENTI fondamentali componenti del rischio di cambio: forward, swap e opzioni vanilla mercato delle opzioni FX: chi fa cosa e perché le soluzioni software: quale fornitore offre ciò - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters prezzi e di copertura nel modello di Black-Scholes modello di Black-Scholes Merton in Derivazione FX del valore di un call e put opzione discussione dettagliata delle formula greci: delta, gamma, theta, Rho, Vega, Vanna, Volga, l'omogeneità e le relazioni tra i greci opzioni vanilla put-call parity, put-call simmetria, le convenzioni simmetria Preventivo domestici stranieri in FX, ATM e delta-convenzioni Date: commercio di giorno, giorno di pagamento del premio, il tempo exerciseexpiration, insediamento giorno di regolamento, si diffonde, elaborazione affare, rischio di controparte caratteristiche esotiche: dilazione di pagamento, di pagamento contingente, consegna differita, cash-insediamento, esercitare diritti americani e Bermuda, cut-off e fissaggi dati di mercato: i prezzi, punti avanti, punti a termine, si diffonde workshop: familiarizzare con prezzi software e mercato quotes volatilità implicita contro quotazione storico in termini di delta volatilità coni volatilità sorriso: termine-struttura, inclinare, inversioni di rischio e farfalle fonti volatilità di interpolazione e estrapolazione attraverso la superficie di volatilità sorriso: SABR, Vanna-Volga, Reiswich-Wystup Forward la volatilità workshop: costruire il proprio strumento di interpolazione per la volatilità sorriso, calcolare i greci in termini di delta, la copertura del rischio di volatilità, derivante lo sciopero dal delta con il sorriso Strutturazione con opzioni vanilla inversione del rischio e partecipando in avanti spread e gabbiani a cavallo, strangola, farfalle, condor opzioni Digital workshop: struttura il proprio gabbiano. Includi margine sulle vendite. Risolvere per costo zero. Calcola delta e vega siepe. Discutere bid-ask spread. Analizzare sorriso effetto Strutturazione e Vanna-Volga-pricing prima generazione Esotici: prodotti, prezzi e copertura opzioni digitali: stile europeo e americano, barriera opzioni barriera singole e doppie: singole e doppie, knock-in e knock-out, KIKOS, barriera esotico opzioni Compound e opzioni asiatiche rata: opzioni sul geometriche, aritmetica e armonico media potenza, lookback, scelta, paylater workshop: Hedging un knock-out con una inversione di rischio. Costruire il proprio strumento di copertura semi-statico, discutere trasmette le domande di rischio volatilità Strutturare valuta Dual e altri depositi FX-linked in avanti strutturati: squalo in avanti, fx in avanti, gamma-reset forward FX-linked swap su tassi d'interesse e cross currency swap posto esotico e commercia in avanti workshop: esercizi Strutturare: costruire strutture, di risolvere a costo zero, la regolazione sorriso, spread bid-ask Vanna-Volga prezzi Come derivate di ordine superiore influenzano il prezzo Vanna-Volga studio approccio prezzi caso: one-touch, one-touch baffi Discussione del rischio di modello e le alternative: stocastico Laboratorio di volatilità: il Prezzo di opzioni con barriera con il sorriso Panoramica dei modelli di mercato modelli a volatilità stocastica Heston 93: proprietà modello, calibrazioni, i prezzi, i pro ei contro di volatilità locale: proprietà, pro e contro stocastici modelli a volatilità ibridi locali Super - Replication di opzioni con barriera: con i vincoli di leva e il suo primo ordine - il turno di barriera. Mixing super-replicazione e Vanna-Volga seconda generazione Esotici, prezzi e copertura delle emissioni il pedigree di Barrier e opzioni touch workshop e discussione: come costruire l'universo di barriera e toccare le opzioni da elementi basilari: vaniglia e one-touch. Rischio residuo e le limitazioni. copertura statico, semi-statico e dinamico si avvicina Valuta Singola Esotici al di là di standard Barrier e opzioni touch caratteristiche esotiche in opzioni (vaniglia): dilazione di pagamento, il pagamento contingente, consegna differita, cash-insediamento, esercitare diritti americani e Bermuda, cut-off e fissaggi Exotic barriera e toccare opzioni fader, corridoi, avanti cumulative, Target in avanti di rimborso (TRFs) forward Start opzioni, step-up Tempo opzioni varianza e volatilità Swap workshop: Struttura e prezzo il proprio avanti accumulativa. regolazione Sorriso. strumento di simulazione per TRFs. Discussione di TRF copertura multi-valuta Esotici Panoramica dei prodotti con le applicazioni: Quanto opzioni, cesti, creme spalmabili, best-of, barriere di fuori di correlazione: implicite correlazioni, di rischio di correlazione e di copertura, triangoli di valuta e prezzi tetraedri in Black-Scholes modello: analitiche, binomio alberi e Monte Carlo Laboratorio: determinazione dei prezzi e la correlazione di copertura a due valute best-of: calcolare le proprie sensibilità e di copertura Vega e rischio di correlazione a lungo termine Opzioni FX (contributo di solito dal Guest Speaker) sviluppo di Base diffonde gamma FX-linked obbligazioni, vaniglia a lungo termine e PRDCs modellazione avvicina Discussione delle caratteristiche di rischio e dei requisiti di modellazione tenermi aggiornato su questo corso via di valutazione delle opzioni emailForeign Cambio: Una guida praticanti questo libro copre opzioni su cambi dal punto di vista del professionista della finanza. Esso contiene tutto ciò che un quant o commerciante che lavora in un fondo bancario o di copertura avrebbe bisogno di conoscere la matematica del exchange151not stranieri solo la matematica teorica percorsa in altri libri, ma anche una copertura completa di implementazione, i prezzi e la calibrazione. Con contenuti sviluppati con il contributo di commercianti e con gli esempi che utilizzano dati del mondo reale, questo libro presenta molti dei prodotti più comunemente richiesti da scrivania opzioni FX di trading, insieme con i modelli che catturano le caratteristiche di rischio necessarie a prezzo di questi prodotti in modo accurato. Fondamentalmente, questo libro descrive i metodi numerici necessari per la calibrazione di tali modelli ndash un'area spesso trascurata in letteratura, che è comunque di fondamentale importanza nella pratica. trattamento completo è dato in un testo unificato per le seguenti caratteristiche: convenzioni di mercato corretti per la volatilità FX regolazione costruzione di superficie per l'insediamento e di consegna ritardata di opzioni di prezzo di vaniglie e opzioni con barriera sotto la barriera di volatilità sorriso di flessione per limitare barriera rischio di discontinuità nei pressi di forza scadenza Industria equazioni alle derivate parziali in una e più variabili spaziali utilizzando differenze finite su griglie non uniformi trasformata di Fourier metodi per stabilire i prezzi delle opzioni europee che utilizzano funzioni caratteristiche stocastici e modelli di volatilità locali, e un modello misto di volatilità stochasticlocal a tre fattori modello FX-lunga data numerici tecniche di calibrazione per tutti i modelli in questo lavoro l'approccio variabile di stato aumentato per i prezzi opzioni fortemente path-dependent che utilizzano sia le equazioni differenziali alle derivate parziali o simulazione Monte Carlo Collegamento teoria matematicamente rigoroso con la pratica, questa è la guida essenziale per opzioni su cambi nel contesto del reale mercato finanziario . Elenco delle tabelle xv Elenco delle figure xvii 1 Introduzione 1 1.1 A Gentle Introduction to mercati FX 1 1.2 Preventivo Stili 2 1.3 Considerazioni sui rischi 5 1.4 Spot Regole di regolamento 5 1.5 Regole di scadenza e di consegna 8 1.5.1 di scadenza e le regole di consegna giorni o settimane ndash 8 1.5.2 di scadenza e le regole di consegna mesi o anni ndash 9 1.6 Cutoff Tempi Preliminari 10 2 matematiche 13 2.1 il modello BlackndashScholes 13 2.1.1 Assunzioni del modello BlackndashScholes 13 2.2 rischio di neutralità 13 2.3 derivazione dell'equazione BlackndashScholes 14 2.4 Integrazione del SDE per ST 17 2.5 BlackndashScholes PDE Espresso in Logspot 18 2.6 FeynmanndashKac e 18 neutralità 2.7 rischio neutrale al rischio aspettativa e la presunzione di Drift 20 2.8 valutazione delle opzioni europee 23 2.9 la legge del prezzo unico 27 2.10 la Struttura BlackndashScholes termine del modello 28 2.11 BreedenndashLitzenberger Analisi 30 2.12 europeo Digitals 31 2.13 Le rettifiche di liquidazione 32 2.14 differita Rettifiche di consegna 33 2.15 prezzi utilizzando metodi di Fourier 35 2.15.1 option pricing europeo che coinvolge uno numerico integrante 37 2.16 Leptokurtosis ndash più del grasso Tails 38 3 delta e convenzioni di mercato 41 3.1 Quota Conversioni Style 41 3.2 la legge del Molti Delta 43 3.3 FX Delta Convenzioni 47 Volatilità 3.4 mercato Superfici 49 3.5 At-the-money 50 3.6 mercato Strangle 53 3.6.1 Esempio ndash EURUSD 1Y 55 3.7 Sorriso Strangle e Risk Reversal 55 3.8 Visualizzazione di Strangles 57 3,9 Sorriso di interpolazione ndash polinomio in Delta 59 3.10 Sorriso interpolazione ndash SABR 60 3.11 Considerazioni conclusive 62 4 Volatilità superficie di costruzione 63 4.1 Volatilità Backbone ndash piatto Forward interpolazione 65 4.2 Volatility Surface temporale di interpolazione 67 4.3 Volatility Surface temporale di interpolazione ndash vacanze e weekend 70 4.4 Volatility Surface temporale interpolazione ndash intraday Effetti 73 5 Volatilità locale e volatilità implicita 77 5.1 Introduzione 77 5.2 La FokkerndashPlanck Equazione 78 5.3 Dupirersquos Costruzione di Volatilità 83 5.4 implicita locale volatilità e di relazione alla volatilità locale 86 5.5 Volatilità locale come aspettativa condizionale 87 5.6 volatilità locale per i mercati FX 88 5.7 diffusione e PDE per volatilità locale 89 5.8 Il CEV Modello 90 5.8.1 sviluppo asintotico 91 6 stocastico Volatilità 95 6.1 Introduzione 95 6.2 Volatilità Incerta 95 6.3 modelli a volatilità stocastica 96 6.4 Uncorrelated stocastico Volatilità 107 6.5 volatilità stocastica correlata con Spot 108 6.6 L'approccio FokkerndashPlanck PDE 111 6.7 L'approccio FeynmanndashKac PDE 113 6.8 locale stocastico di volatilità (LSV) Modelli 117 7 Metodi numerici per il Prezzo e calibrazione 129 7.1 unidimensionale Root Finding ndash volatilità implicita di calcolo 129 7.2 Nonlinear Least Squares Minimizzazione 130 7.3 Monte Carlo di simulazione PDE 131 7.4 ConvectionndashDiffusion a finanziare 147 7.5 Metodi numerici per equazioni alle derivate parziali 153 7.6 alle differenze finite Scheme 155 7.7 alle differenze finite in uniforme mesh 163 7.8 implicito alle differenze finite Scheme 165 7.9 Lo Schema CrankndashNicolson 167 7,10 schemi numerici per Multidimensionale PDE 168 7.11 pratici schemi non uniforme generazione griglia 173 7.12 Ulteriori letture 176 8 binari e barriera Opzioni prima generazione Esotici ndash 177 8.1 La riflessione Principio 179 8.2 barriere europei e binari 180 8.3 file binari continuamente monitorata e barriere 183 8.4 doppia barriera Prodotti 194 8.5 Sensibilità a locale e stocastico Volatilità 195 8.6 Barriera di piegatura 197 8.7 Rapporto di monitoraggio 202 9 seconda generazione Esotici 205 9.1 Opzioni Chooser 206 Opzioni 9.2 Gamma Opzioni ratei 206 9.3 Forward Start 207 9.4 lookback option 209 9.5 Opzioni asiatiche 212 Redenzione 9.6 Obiettivo Note 214 9,7 Volatilità e Variance Swap 214 10 Opzioni Multivaluta 225 10.1 Correlazioni, triangolazione e l'assenza di arbitraggio 226 10.2 Opzioni di Exchange 229 10.3 Quantos 229 10.4 Best-OFS e peggiori-OFS 233 10.5 Opzioni carrello 239 10.6 Metodi numerici 241 10.7 Una nota sul multivaluta greci 242 10,8 Quantoing intrattabile fattori 243 10.9 Ulteriori letture 244 11 Longdated FX 245 11.1 Currency Swap 245 11.2 base al rischio 247 11.3 Forward Misura 249 11.4 LIBOR in via posticipata 250 11.5 tipica Longdated FX Prodotti 253 11.6 The Three-Factor Model 255 11,7 tasso di interesse la calibrazione del Tre-Factor Model 257 11.8 Spot FX la calibrazione del Tre-Factor Model 259 11.9 Conclusione 264 ulteriori letture 271 Dr Iain J. Clark. (London, UK), è a capo del Foreign Exchange analisi quantitativa a Dresdner Kleinwort a Londra, dove ha fondato e gestisce il team responsabile dello sviluppo di librerie di pricing per il front office. In precedenza, è stato direttore del Gruppo di ricerca quantitativa in Lehman Brothers, Fixed Income Quantitative Analyst presso BNP Paribas e ha lavorato anche nel campo della ricerca FX Derivatives Commodities di JP Morgan. Ha conseguito un Master in Matematica presso l'Università di Edimburgo, e un dottorato di ricerca in Matematica Applicata presso l'Università di Queensland, in Australia. Dr Clark è un diffusore regolare a eventi chiave di finanza, e ha presentato al London Imperial College, la conferenza annuale Bachelier Society, London Imperial College, strategie di business mondo conferenza annuale, eventi di rischio, eventi Marcus Evans e molti altri. Compra entrambi e risparmi il 25 Foreign Exchange Option Pricing: A Guide praticanti (pound66.99 euro83.80) Totale Prezzo di listino: Prezzo pound107.98 euro135.10 scontato: pound80.98 euro101.32 (Save: pound27.00 euro33.78) non cumulabile con altre offerte. Imparare Opzioni more. Currency spiegato Aggiornato: 14 lug 2016 alle 08:48 Un'opzione moneta è un tipo di valuta estera contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di impegnarsi in una transazione forex. Per ulteriori informazioni su forex trading, forex visitare per i manichini qui. In generale, l'acquisto di una tale opzione permetterà un commerciante o hedger di eleggere per l'acquisto di una valuta contro un'altra in una quantità specificata da o in una data specifica per un costo anteriore up. Questo diritto viene concesso dal venditore opzioni in cambio di un costo anteriore fino conosciuto come il premio di opzioni. In termini di volume degli scambi, le opzioni forex attualmente forniscono circa il 5 e il 10 del fatturato totale visto nel mercato dei cambi. Opzione valuta Terminologia Piuttosto gergo specifico viene utilizzato nel mercato del forex per specificare e si riferiscono a un termini di opzioni su divise. Alcuni dei termini più comuni opzioni relative sono definiti qui di seguito: Esercizio - L'atto eseguito da la possibilità all'acquirente di notificare il venditore che intendono fornire alle opzioni sottostanti contratto forex. Data di scadenza - L'ultima data in cui l'opzione può essere esercitata. Data di consegna - La data in cui saranno scambiate le valute se l'opzione viene esercitata. Opzione Call - conferisce il diritto di acquistare una valuta. Opzione Put - conferisce il diritto di vendere una valuta. Premium - Il costo anteriore fino coinvolti in acquisto di un'opzione. Prezzo di Esercizio - Il tasso al quale saranno scambiate le valute se l'opzione viene esercitata. Opzione valuta Pricing Fattori Il prezzo delle opzioni su valuta sono determinati dalle sue specifiche di base del prezzo di esercizio, la data di scadenza, stile e se si tratta di una chiamata o mettere su cui valute. Inoltre, un valore opzioni dipende anche da diversi fattori di mercato determinato. In particolare, tali parametri guidato mercato sono: Le tariffe di deposito posto tasso interbancario prevalente per ciascuna delle monete L'attuale livello di volatilità implicita per la data di scadenza volatilità implicita nelle opzioni valutarie La quantità volatilità implicita è unico per i mercati di opzioni ed è legato alla standard annualizzata deviazione dei tassi di cambio attesi dal mercato durante la vita opzioni. market maker Opzione stimano questo fattore chiave di prezzi e di solito esprimono in termini percentuali, l'acquisto di opzioni quando la volatilità è bassa e la vendita di opzioni quando la volatilità è alta. Opzione Commercio di valuta Esempio Quando si fa trading opzioni su valute, è necessario prima di tenere a mente che il tempo è davvero denaro e che ogni giorno si possiede un'opzione probabilmente vi costerà in termini di tempo di decadimento. Inoltre, questo tempo di decadimento è più grande e, quindi, presenta più di un problema con le opzioni brevi datati rispetto alle opzioni a lunga scadenza. In termini di esempio, si consideri la situazione di un commerciante del forex tecnica che osserva un triangolo simmetrico sui grafici giornalieri in USDJPY. Il triangolo è stato anche formando per diverse settimane, con una struttura interna d'onda ben definita che dà il commerciante considerevole certezza che un breakout è imminente, anche se non sono sicuri in quale direzione si verificherà. Inoltre, la volatilità - un elemento chiave che interessano la fissazione dei prezzi delle opzioni su valute - in USDJPY è diminuita durante il periodo di consolidamento. Questo lascia opzioni su valute USDJPY relativamente poco costoso per l'acquisto. Per utilizzare le opzioni di valuta per trarre vantaggio da questa situazione, il professionista può contemporaneamente l'acquisto di un'opzione Put USD CallJPY con un prezzo di esercizio posto a livello della parte superiore linea di tendenza discendente modelli a triangolo, così come un USD opzione PutJPY chiamata ha colpito a livello della triangoli inferiori linea di tendenza ascendente. In questo modo, quando si verifica la rottura e la volatilità in USDJPY risorge, il commerciante può vendere l'opzione che non beneficia di ulteriori mosse in direzione del breakout mentre si tiene l'altra opzione di beneficiare più lontano dalla mossa misurata atteso del grafico modello. Usi di opzioni su valute Opzioni su valute hanno goduto di una crescente reputazione come strumenti utili per hedgers per gestire o assicurare contro il rischio di cambio. Ad esempio, una società statunitense che cercano di proteggersi da un possibile afflusso di sterline a causa di una vendita in attesa di una controllata U. K. potrebbe comprare una sterlina putU. S. chiamata Dollaro. Opzione valuta di copertura esempio in termini di una semplice strategia di copertura valutaria utilizzando le opzioni, si consideri la situazione di un esportatore merci minerarie in Australia, che ha un anticipato, anche se non ancora certo, la spedizione di prodotti minerari destinati ad essere inviato per un ulteriore affinamento per gli Stati Uniti dove saranno venduti per Dollari USA. Potrebbero acquistare un dollaro australiano optionU. S chiamata. Dollaro put option per un importo di valore prevedibile di tale spedizione per la quale avrebbero poi pagare un premio in anticipo. Inoltre, la data di scadenza prescelta potrebbe corrispondere al momento della spedizione era previsto in modo sicuro da pagare per il prezzo pieno e lo sciopero potrebbe essere sia al mercato attuale o ad un livello del tasso di cambio AUDUSD in cui la spedizione sarebbe diventato redditizio per l'azienda . In alternativa, per risparmiare sul costo del premio, l'esportatore poteva acquistare solo un'opzione fuori a quando ogni incertezza circa la spedizione e della sua destinazione era probabile essere rimosso e la sua dimensione è stato destinato a diventare praticamente assicurato. In questo caso, si potrebbe quindi sostituire l'opzione con un contratto a termine per vendere dollari statunitensi e comprare dollari australiani nella dimensione ormai noto della transazione. In entrambi i casi, quando i produttori minerari AUD CallUSD put scadenza o è venduto, tutti i guadagni realizzati su di esso dovrebbero aiutare a compensare variazioni sfavorevoli del prezzo del tasso di cambio AUDUSD sottostante. Altri usi di opzioni opzioni su valute Forex anche fare un veicolo speculativo utile per i commercianti strategici istituzionali per ottenere interessanti profili di profitti e perdite, soprattutto quando gli scambi in vista del mercato a medio termine. Anche i commercianti di forex personali si occupano di dimensioni più piccole possono negoziare opzioni su valute su mercati a termine, come il Chicago IMM, così come attraverso alcuni broker forex al dettaglio. Alcuni broker al dettaglio offrono anche STOP o prodotti trading delle opzioni di pagamento unico che costano un premio, ma offrono una vincita in denaro, se i mestieri di mercato al prezzo di esercizio. Questo è simile a un opzione binaria o digitale valute esotiche. Valuta Stili di opzione e le scelte di esercizio opzioni su valute regolari sono disponibili in due stili di base che si differenziano da quando il titolare può scegliere di utilizzare o esercitare. Tali opzioni sono spesso conosciuti come plain vanilla o opzioni su valute semplicemente vaniglia per distinguerle dalle varietà di opzioni più esotiche trattati in una sezione successiva di questo corso. Lo stile più comune scambiati nel mercato del forex Over-the-Counter o OTC è l'opzione europea-Style. Questo stile di opzione può essere esercitata solo sulla sua data di scadenza fino ad un certo tempo di taglio specifico, di solito 15:00 Tokyo, Londra o New York tempo. Tuttavia, lo stile più comune per le opzioni su future su valute, come ad esempio quelli negoziati in borsa di Chicago IMM, è conosciuto come stile americano. Questo stile di opzione può essere esercitata in qualsiasi momento fino al la data di scadenza. Questa flessibilità di opzioni di stile americano può aggiungere valore in più per il loro premio relativo alle opzioni di stile europeo che è talvolta chiamato il Ameriplus. Tuttavia, l'esercizio anticipato delle opzioni di stile americano di solito ha senso solo per profondità nelle opzioni call soldi sulla moneta alto tasso di interesse, e vendendo l'opzione invece di solito è la scelta migliore nella maggior parte dei casi. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi e per voi.
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